Формирование портфеля государственных облигаций с учетом дюрации

Введение 3

1 Теоретические аспекты формирования портфеля государственных облигаций 5

1.1 Понятие и виды государственных облигаций Российской Федерации 5

1.2 Понятие и виды дюрации 8

2 Обзор и анализ рынка облигаций Российской Федерации 14

2.1 Анализ рынка государственных облигаций Российской Федерации 14

2.2 Тенденции развития государственных облигаций 18

3 Формирование портфеля государственных облигаций 21

3.1 Исходные данные для проведения анализа 21

3.2 Формирование портфеля государственных облигаций с учетом дюрации 23

Заключение 29

Библиографический список 31

Приложение 34

Актуальность выбранной темы курсовой работы объясняется тем, что инвестирование в ценные государственные бумаги это довольно новое направление в экономике. Финансовый рынок во времена плановой экономики просто не функционировал, поэтому и не было столь важной составляющей как рынок ценных бумаг. Отсутствовали раньше также и возможности инвестирования, вложения в ценные бумаги денежных средств. В настоящее время появилась такая возможность.

Под государственной облигацией следует понимать ценную бумагу выпущенную государством для осуществления государственных займов и привлечения временно свободных денежных средств населения, юридических и физических лиц в бюджет государства

Государственные облигации – это важный объект инвестирования. Обычно вложения средств денежных осуществляются не в одну ценную бумагу, а целый набор, которые образуют портфель. Государственные ценные бумаги имеют ряд преимуществ в сравнении с корпоративными ценными бумагами. Данный вид облигаций имеет высокий уровень надежности для вложенных средств и, соответственно, минимальный риск потери основного капитала и доходов по нему; льготное налогообложение по сравнению с другими ценными бумагами или направлениями вложения капитала. Часто на государственные ценные бумаги полностью отсутствуют налоги.

Целью написания курсовой работы является формирование портфеля государственных облигаций с учетом дюрации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) изучить понятие и виды государственных облигаций Российской Федерации;

2) исследовать понятие и видя дюрации;

3) провести анализ рынка государственных облигаций Российской Федерации;

4) исследовать тенденции развития рынка государственных облигаций;

5) сформировать портфель государственных облигаций с учетом дюрации.

Предметом изучения в курсовой работе является формирование портфеля государственных облигаций.

Объектом исследования стали государственные облигации.

В курсовой работе использовались такие методы изучения как анализ научной литературы, сравнительно-правовой анализ, метод восхождения от абстрактного к конкретному.

Теоретическую основу труды экономистов и юристов, посвятивших свои исследования государственным облигациям, а также рынку ценных бумаг Т. Б. Берндикова, И. Н. Губайдуллина, А. А. Захаровой, Д. Р. Кештовой, А. А. Килячкова, Носковой А. О. , Рудневой А. В. и других.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.